Um dos donos da JBS, o bilionário Joesley Batista está em negociações para adquirir a unidade de cimento da CSN, o conglomerado de Benjamin Steinbruch, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto.
Batista está negociando diretamente com Steinbruch, que vem enfrentando pressão crescente de credores para vender ativos.
A CSN tem trabalhado com o Morgan Stanley para oferecer a subsidiária de cimento ao mercado. No entanto, a J&F expressou interesse na unidade de mineração da CSN, um dos negócios mais sólidos do conglomerado, disseram as pessoas, pedindo para não serem identificadas, pois as conversas são privadas. No ano passado, a unidade de mineração produziu 45,5 milhões de toneladas de minério de ferro de alta qualidade.
J&F não comentou. CSN não respondeu imediatamente a pedidos de comentário.
A Votorantim e a gigante chinesa Huaxin Cement também estão entre as empresas em conversas para adquirir a unidade de cimento. As discussões estão em estágio inicial e podem terminar sem um acordo.
A família Batista expandiu sua presença muito além da gigante JBS por meio de sua holding J&F, e um acordo bem-sucedido com Steinbruch marcaria sua primeira incursão no setor de cimento.
A J&F já possui interesses em mineração por meio de sua unidade LHG Mining, focada em minério de ferro e manganês. Esse negócio opera duas minas em Mato Grosso do Sul, adquiridas da Vale em 2022, além de possuir infraestrutura portuária própria.
Para Steinbruch, as conversas representam uma guinada em direção a uma estratégia de desinvestimento mais agressiva após anos de ceticismo dos investidores.
Fundada em 1941, a CSN foi privatizada em 1993 e, sob a liderança de Steinbruch, transformou-se de uma siderúrgica estatal em um conglomerado multinacional que abrange infraestrutura, energia e matérias-primas. No entanto, essa expansão deixou um pesado endividamento por anos, já que Steinbruch historicamente resistiu à venda de ativos, mesmo com o aumento dos índices de alavancagem.
Atualmente, a CSN atravessa uma crise de liquidez enquanto busca garantir um novo empréstimo de US$ 1,5 bilhão com um sindicato de bancos. Os credores estariam pressionando a empresa a usar sua unidade de cimento como garantia e acelerar a venda das operações de mineração para reforçar um balanço patrimonial sobrecarregado pelos altos níveis de dívida.
Embora a operação de mineração continue sendo um dos principais negócios de Steinbruch, o significativo capex exigido para a unidade nos próximos anos está aumentando a pressão para a venda, disseram as pessoas.
