Uma das plataformas de negociação 24 horas por dia, sete dias por semana, favoritas dos investidores em criptomoedas tornou-se um ponto de encontro inesperado para commodities e classes de ativos tradicionais neste fim de semana, com os investidores buscando desesperadamente proteções disponíveis 24 horas por dia em meio ao ataque dos EUA e de Israel ao Irã.
Os contratos futuros de swap perpétuo, um tipo de contrato futuro sem prazo de validade, atrelados ao petróleo, subiram cerca de 6,2%, para US$ 70,6 (R$ 362,18) por barril na corretora de criptomoedas Hyperliquid, enquanto os de ouro e prata subiram mais de 5% e 8%, respectivamente, para US$ 5.464 (R$ 28.030) e US$ 97,5 (cerca de R$ 500) por onça troy.
Esses movimentos podem indicar como os mercados poderão reagir quando as negociações tradicionais forem retomadas na segunda-feira (2).
O conflito com o Irã desencadeou uma forte aversão ao risco em todas as criptomoedas. O bitcoin caiu até 3,8%, para US$ 63.038 (R$ 30,9 mil), antes de se estabilizar perto de US$ 64 mil (R$ 328,3 mil) nas primeiras horas da manhã em Nova York.
O ether despencou até 4,5%, para US$ 1.836 (R$ 9.418). Cerca de US$ 128 bilhões (R$ 656,6 bilhões) foram perdidos do valor total dos ativos digitais imediatamente após o conflito, segundo dados da CoinGecko.
A prata liderou a atividade entre as commodities negociadas na Hyperliquid, com um volume superior a US$ 400 milhões (R$ 2,052 bilhões) nas últimas 24 horas. Os contratos de ouro movimentaram quase US$ 140 milhões (R$ 718,2 milhões) . Os índices atrelados a ações americanas na plataforma caíram entre 1% e 2%.
Os contratos perpétuos (perps) são derivativos nativos do mercado de criptomoedas que imitam contratos futuros, mas nunca expiram, permitindo que os investidores mantenham posições alavancadas 24 horas por dia, sete dias por semana —ideal para expressar visões macroeconômicas sem as demoras das câmaras de compensação.
Essa oferta recente de plataformas de negociação de criptomoedas, como a Hyperliquid, para negociar contratos perpétuos de commodities e outras classes de ativos além de criptomoedas, tornou-se extremamente popular, e o último fim de semana é o exemplo mais recente disso.
“Com o aumento das tensões no Oriente Médio, as criptomoedas sofreram uma forte desvalorização e, como o bitcoin é negociado 24 horas por dia, sete dias por semana, tornou-se o ativo mais líquido disponível para traders que buscavam proteção ou para expressar uma opinião sobre a movimentação do mercado”, disse Jake Ostrovskis, chefe de negociação de balcão (OTC) da Wintermute.
“O fato de o BTC estar atuando como um indicador de risco mais amplo, por ser o único mercado aberto, é exatamente o motivo pelo qual mais classes de ativos, incluindo commodities, precisam migrar para a negociação 24 horas por dia, sete dias por semana.”
“A descoberta de preços 24 horas por dia é uma melhoria estrutural para a eficiência do mercado, e estamos caminhando na direção certa”, acrescentou.
Estados Unidos e Israel atacaram alvos em todo o Irã, que respondeu com ataques de mísseis contra instalações em Israel, Catar, Emirados Árabes Unidos e Bahrein, e ameaçou realizar novos ataques contra bases no Iraque ligadas às forças americanas.
O presidente Donald Trump incitou os iranianos a derrubarem seu governo, intensificando os temores de um conflito regional mais amplo.
Outrora um nicho popular entre traders nativos do mercado de criptomoedas, o Hyperliquid cresceu e se tornou um dos maiores mercados para swaps perpétuos.
Uma atualização no ano passado permitiu que os usuários criassem futuros perpétuos atrelados a ativos além de tokens digitais, incluindo ações e commodities, consolidando seu papel como uma plataforma alternativa para posicionamento macro fora do horário comercial padrão.
“É mais um fim de semana de descoberta de preços 24 horas por dia, sete dias por semana, nos mercados de maior impacto do mundo, por meio de múltiplos mercados perpétuos implementados na Hyperliquid; esperamos que seja uma mudança mais ampla na forma como os mercados operam globalmente”, disse Charlie Ambrose, cofundador da Felix, uma das startups na Hyperliquid que oferece produtos perpétuos de commodities.
Annanay Kapila, fundador e CEO da QFEX, uma nova bolsa de valores 24 horas por dia, sete dias por semana, para classes de ativos tradicionais, afirma que os eventos deste fim de semana são “um tapa na cara para aqueles que questionam a necessidade de operação 24 horas por dia, sete dias por semana”. Ele acrescentou que “isso fica bem claro no cenário atual, onde a movimentação de preços nunca para”.
Entretanto, grandes instituições financeiras e empresas de tecnologia financeira estão acelerando os esforços para a tokenização —um termo que se refere ao registro de ativos tradicionais, como títulos e ações, em blockchains—, uma mudança que pode abrir caminho para negociações mais contínuas, 24 horas por dia, além do horário convencional do mercado.
