O banco Goldman Sachs informou nesta segunda-feira que teve lucro líquido de US$ 5,6 bilhões no primeiro trimestre deste ano, o maior valor nos últimos cinco anos.
O empresa de investimentos teve uma alta de 19% em relação ao ano anterior e o resultado ficou acima dos US$ 5,3 bilhões esperados pelos analistas.
O desempenho foi impulsionado pelos traders de ações do Goldman. Eles entregaram receitas de US$ 5,3 bilhões, acima dos US$ 4,9 bilhões esperados e 27% superior ao ano anterior, beneficiando-se das oscilações bruscas do mercado provocadas por uma série de choques geopolíticos.
Mas os traders de renda fixa, moedas e commodities do banco ficaram muito abaixo das previsões. A chamada divisão Ficc reportou queda de 10% nas receitas, para US$ 4 bilhões, em vez do aumento de 10% que os analistas haviam projetado.
O Goldman atribuiu a queda a receitas líquidas “significativamente menores” em produtos de taxa de juros e hipotecas. O banco disse que isso foi parcialmente compensado pela negociação de commodities e moedas.
Após a divulgação do resultado, as ações do Goldman caíram 3,4% no início do pregão de segunda-feira.
Mesmo com a queda nas receitas de sua unidade de renda fixa, foi o terceiro melhor trimestre para o negócio de trading do Goldman em sua história.
Novas regulamentações após a crise financeira de 2008 levaram bancos como o Goldman a focar mais em facilitar e financiar operações para outros investidores, em vez de fazer apostas direcionais.
Esses negócios se beneficiam quando os mercados estão voláteis, como no primeiro trimestre, quando houve negociações frenéticas em torno da operação militar dos EUA na Venezuela e do conflito no Oriente Médio, que provocaram uma forte alta nos preços do petróleo.
O presidente-executivo do Goldman, David Solomon, afirmou que o “cenário geopolítico permanece muito complexo”.
No negócio mais amplo, as taxas de banco de investimento subiram quase 50% em relação ao ano anterior, para US$ 2,8 bilhões, com o Goldman colhendo os frutos de uma enxurrada de acordos previamente anunciados que foram concluídos no trimestre. Mas o banco alertou que sua carteira de futuras taxas de banco de investimento diminuiu ligeiramente, em relação ao nível recorde de três meses atrás.
O banco ainda reportou que as receitas de sua divisão de gestão de ativos e patrimônio aumentaram 10%, para US$ 4,1 bilhões. Esses negócios de gestão de recursos são centrais para os esforços do Goldman de tornar os lucros menos dependentes dos negócios cíclicos de banco de investimento e trading.
O Goldman também reportou uma queda em seu chamado índice de capital principal de nível 1, que caiu para seu menor nível no trimestre em relação aos ativos ponderados pelo risco do banco desde 2020.
A queda reflete o ambiente de desregulamentação sob o governo de Donald Trump, que flexibilizou as regras sobre capital bancário.
O Goldman usou seu capital para aumentar seus empréstimos, principalmente em seu negócio de trading e empréstimos para clientes de alta renda.
O banco também pagou mais de US$ 6 bilhões aos acionistas por meio de recompra de ações e dividendos, um aumento de cerca de US$ 1 bilhão em relação ao ano anterior.
